但是所謂初始費，就是針對理財型壽險（投連或萬能）產品。由於它是賬戶性質的，就像是你的存摺，所以佣金比例較低，這是和客戶有直接的利益關係的。因為我們知道複利計算長期是比單利有優勢，但是在最初的幾年，基數是關鍵的。
簡單來說就是交了保險以後，保險公司現行扣除的一些費用，包括代理人的佣金、公司的運營、管理費等等。保險的初始費用主要是用於保險公司的運營費用。如產品開發費用，產品宣傳費用，內部辦公費用，員工工資及佣金等。每個保險都是有一定的費用的，這些費用在計算保險費時已經計算在內了。
一般來講，保險費的構成分以下幾個部分：純保費+利息保費+費用+預計利潤而費用的扣除一般是按快速提取方式攤平的，即用五年左右的時間把20年或更長期的費用提取完。這也是保單在前幾年現金價值低的原因。
