基金一般都是按面值發行，即一元的價格發行，在發行之後，會受基金的業績、市場行情影響，基金淨值出現上漲，或者下跌的情況。
當基金業績較好，市場行情較好的情況下，基金淨值會上漲，即基金淨值高於一元，那麼，在基金髮行期認購的投資者盈利；當基金業績較差，市場行情較差的情況下，會導致基金淨值下跌，出現基金淨值低於一元的現象，即破發，從而導致在發行期認購的投資者虧損。
同時，基金髮行一般採取網上發行和網下發行這兩種方式，其中網上發行是指將所發行的基金單位通過與證券交易所的交易系統聯網的全國各地的證券營業部，向廣大的社會公眾發售基金單位的發行方式；網下發行是指將所要發行的基金通過分佈在一定地區的銀行或證券營業網點，向社會公眾發售基金單位的發行方式。
