貨幣資金以及可以在一年或超過一年的一個正常經營週期內轉變為現金、售或消耗的其他資產。經營周期是企業從支付現金、購買存貨開始，經過加工，出售存貨，到收回應收賬款、取得現金為止所需要的平均，大多數企業的經營週期都有一年以內。流動資產包括五類貨幣資金、短期投資、應收專案、存貨、預付專案，但具有專門用途的貨幣資金不能視為流動資產。流動資產中一些專案極易被操縱。如：確認收入不僅影響企業的盈利能力，也會影響應收賬款的規模；管理費用是計入存貨還是計入當期費用，既影響存貨規模，也影響毛利和盈利能力。所以，企業的流動資產最能體現權責發生制的影響。流動資產是聯絡益表和現金流量表的紐帶。應收賬款的增加表明有一部分收入末收到現金，兩者差額越大，利潤的質量越差；存貨增加表明有一部分存貨未加工未出售，存貨急劇增加表明現金用於存貨但卻未能從出售存貨中收回。理解流動資產的變化是理解企業全部經營的關鍵。因為由此可以瞭解香料的質量、現金流量的來源和方向，預期未來現金流量的規模、時間和不確定性。
