美國哈佛大學著名金融學教授羅伯特·默頓認為，金融體系具有以下六大基本功能：
清算和支付功能，即金融體系提供了便利商品、勞務和資產交易的清算支付手段；融通資金和股權細化功能，即金融體系通過提供各種機制，匯聚資金並導向大規模的無法分割的投資專案；為在時空上實現經濟資源轉移提供渠道，即金融體系提供了促使經濟資源跨時間、地域和產業轉移的方法和機制；風險管理功能，即金融體系提供了應付不測和控制風險的手段及途徑；資訊提供功能，即金融體系通過提供價格訊號，幫助協調不同經濟部門的非集中化決策；解決激勵問題，即金融體系解決了在金融交易雙方擁有不對稱資訊及委託代理行為中的激勵問題。
