張雨生是因為在返回家中的時候，在臺北縣淡水鎮登輝大道與中正東路的路口前發生嚴重車禍，1997年10月21日凌晨3時5分，張雨生經救護車送抵淡水馬偕醫院急救。1997年11月12日晚上11時48分，張雨生因併發吸入性肺炎急救無效而病逝於淡水馬偕醫院，終年31歲。
對於張雨生車禍的發生原因眾說紛紜，有的說是因為張雨生醉酒駕駛，在途中行駛過快才導致車禍發生。也有的說是張雨生疲勞駕駛，因為車禍發生的時候是凌晨2點50分，張雨生工作一天後，在凌晨返家，很有可能是疲勞駕駛。更有的說是因為分隔島設計不合理是導致車禍的主要因素之一，而當時因為搶救太過緊急，也沒有留下張雨生的酒測記錄。
但是，根據當時在車禍現場，把張雨生救出來的年輕男子表示稱，張雨生當時是綁著安全帶的，他與朋友用小刀把安全帶割開，把張雨生從側翻的車子中，拖了出來。在當時，張雨生還是有脈搏的。而且現場瀰漫著汽油味與安全氣囊爆裂後的味道，但是沒有聞到有酒精的味道。
最終，淡水竹圍分局送交通大隊的車禍報告已以“疲勞駕駛”結案。
