1、模型設定：
設定一個合理的模型，應該注意以下3個方面的問題：要有科學的理論依據；模型要選擇適當的數學形式；方程中的變數要有可觀測性。
2、估計引數：
引數與變數不同，它是計量經濟模型中表現經濟變數相互依存程度的那些因素，通常引數在模型中式一些相對穩定的量。如何通過變數的樣本觀測資料正確的估計總體模型的引數，這是計量經濟學研究的核心內容；如何去確定滿足計量經濟要求的引數估計式，是理論計量經濟學的主要內容之一。
3、模型檢驗：
對計量經濟模型的檢驗主要應從以下4個方面進行：經濟意義的檢驗；統計推斷檢驗；計量經濟學檢驗；模型預測檢驗。
4、模型應用：
計量經濟模型主要可以用於經濟結構分析，經濟預測和政策評價等幾個方面。
